寧波“大媽”借用5個證券賬戶交易35億元被罰40萬元，重還是輕？
行政處罰決定書截圖
2月20日，寧波“大媽”又上熱搜了。
據中國證券監督管理委員會廣東監管局官網發布消息，“50后”的寧波海曙“大媽”謝某娣因借用他人賬戶從事證券交易，交易總額高達35.77億元。依據《證券法》規定，對其責令改正，給予警告，并處以40萬元的罰款。
據行政處罰決定書顯示，2019年10月16日至2023年3月27日之間，謝某娣共借用“胡某琴”、“張某”、“尤某珍”、“姚某鳴”、“趙某”5個證券賬戶從事證券交易。
借用期間，謝某娣與賬戶提供方約定按照一比二的比例出資，并實際投入交易資金。經統計，上述證券賬戶在借用期間合計發生證券交易3577157764.09元，其中股票、可轉債等交易489747764.09元，質押式國債回購交易3087410000元。
行政處罰決定書截圖
廣東證監局認為，謝某娣借用他人證券賬戶從事證券交易的行為違反了《證券法》第五十八條的規定，構成《證券法》第一百九十五條所述的借用他人證券賬戶從事證券交易的行為。
而謝某娣在申辯材料中提出：其與胡某琴、張某、尤某珍屬于合作從事證券業務關系，雙方按照約定的比例出資、分成，并由賬戶持有人本人承擔虧損，與借用他人證券賬戶從事證券交易具有本質區別。并且，其不認識也從未借用、操作過“姚某鳴”“趙某”證券賬戶。
對于謝某娣的申辯，廣東證監局認為，在案詢問筆錄、相關協議、涉案賬戶資金、交易及交易設備硬件信息等證據，足以證明謝某娣實際控制“胡某琴”等5個涉案賬戶，且將自有資金投入涉案賬戶并交易，相關行為構成借用行為。同時，“姚某鳴”“趙某”賬戶所有人姚某鳴、趙某以及賬戶借用中間人張某1均指認，賬戶經張某1介紹，借給謝某娣使用。對謝某娣的申辯意見不予采納。并依據《證券法》第一百九十五條的規定，決定：對謝某娣責令改正，給予警告，并處以40萬元的罰款。
有人可能會說，只是借用別人賬戶的炒股，就被處罰是不是太重了？
浙江京衡律師事務所陳恩摯律師表示，2020年實施的新《證券法》，明確將出借證券賬戶的禁止范圍從“法人”擴大到了“任何單位和個人”。 這個條款的立法目的，一方面，確保證券市場信息披露的真實性，另一方面，主要是要防止出現規避法律的行為，以及防止內幕交易、利用未公開信息和操縱證券市場等違法行為的發生。
交易額高達35.77億元，處罰只有40萬元，面對這樣的處罰，是否輕了？
陳恩摯表示，罰款40萬元并不輕。
新《證券法》中的第一百九十五條明確：出借自己的證券賬戶或者借用他人的證券賬戶從事證券交易的，責令改正，給予警告，可以處五十萬元以下的罰款。從處罰金額上來看，并不輕。并且，這個處罰只是針對于謝某娣借用他人證券賬戶從事證券交易這一項。如果謝某娣在交易過程中還存在如內幕交易、操縱市場等其他證券違法行為，將會另外受到相應的處罰。